Билл Акман спрогнозировал рост ставки ФРС выше 5% в следующем году РБК Инвестиции

Американский миллиардер Билл Акман предложил смягчить иммиграционную политику США для талантливых россиян. По его словам, это поможет в конечном счете бороться с ростом инфляции в стране. Акман обратил внимание, что рынок негативно отреагировал на решение банков поддержать FRB. В ходе торгов на постмаркете Нью-Йоркской биржи его акции рухнули почти на 17%. По его мнению, крупнейшие американские банки никогда бы не пошли на этот шаг, если бы на них не оказывалось давление и если бы не было гарантий, что депозиты в FRB будут спасены в случае его краха. Согласно отчету аналитической фирмы Preqin средняя доходность хедж-фондов в 2014 составила 3.78%, это самый низкий годовой показатель с 2011, в котором средняя доходность была отрицательной -1.85%.

В понедельник, 1 мая, Американская федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) объявила о принудительном закрытии First Republic Bank. Его крах стал крупнейшим в финансовой системе США со времен кризиса 2008 года. First Republic — это региональный банк, ориентированный на состоятельных клиентов и их предприятия, он предлагал ипотечные кредиты по низким процентным ставкам. СПБ Биржа и брокеры превентивно запретят российским инвесторам покупать акции компаний из военно-промышленного комплекса США. «В соответствии с рекомендациями Банка России участники торгов ограничат возможность клиентам проводить сделки по покупке ценных бумаг ряда иностранных компаний. Информацию о сроках введения планируемых ограничений инвесторы могут уточнить у своих брокеров», — говорится в сообщении биржи.

«Ложное чувство уверенности». Билл Акман высказался о банковском секторе

Инвестор-миллиардер добавил, что ожидает, что ФРС повысит ставки на 75 или более базисных пунктов на ближайшем заседании в июле и будет повышать их минимум на 50 б.п. Ужесточение денежно-кредитной политики не остановится до тех пор, пока инфляция в США явно не замедлится до целевого уровня 2%, уверен Акман. В своем сообщении миллиардер подчеркнул, что у него нет ни коротких, ни
длинных позиций 
в акциях банковского сектора. Хедж-фонд менеджер и генеральный директор Pershing Square Capital альпари отзывы сотрудников за все время существования фонда, заработал для своих инвесторов $11.6 млрд, согласно отчету от LCH Investments NV. В 2004 году предприниматель основал компанию по управлению хедж-фондами Pershing Square Capital Management. В 1995 году компания Экмана в партнерстве со страховой и риэлторской фирмой Leucadia National участвовала в тендере на строительство Рокфеллеровского центра.

Капитализация еще одного регионального банка — Western Alliance — обрушилась на 62% после сообщения газеты Financial Times о том, что он изучает стратегические варианты, включая потенциальную продажу всего или части своего бизнеса. Банк, активы которого на конец марта составляли $71 млрд, нанял консультантов для изучения вариантов, сообщили источники издания. Позже Western https://prostoforex.com/ Alliance Bancorp опроверг сообщение о том, что изучает стратегические варианты, включая возможную продажу всего или части своего бизнеса. В четверг, 4 мая, калифорнийский банк PacWest Bancorp потерял более половины своей стоимости. Распродажи начались после сообщения Bloomberg о том, что PacWest рассматривает стратегические варианты развития, включая продажу бизнеса.

• «В сложившейся ситуации услуга drive-through (сквозной проезд рядом с рестораном быстрого питания, когда водителю протягивают заказ через окошко. — «РБК Инвестиции») стала отличным вариантом для многих людей, которые хотят ограничить физический контакт.
• Но Федеральная комиссия по торговле США отказалась официально признать Herbalife финансовой пирамидой, и Экман потерял миллиард долларов, потерпев полное фиаско.
• Фонд миллиардера Билла Акмана Pershing Square полностью избавился от своей доли в сети в Domino’s Pizza и продал 2,06 млн акций сети, следует из формы 13G, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
• Недавние банкротства банков вызвали отток средств на сотни миллиардов долларов из региональных банков в более крупные учреждения, а также в фонды денежного рынка.

Попробую объяснить на пальцах с предоставлением всех расчетов и деталей. Кроме затяжной и опасной войны, в которую втягивается все больше стран (Белоруссия, Иран), я не вижу более вероятного пути к миру. Я приветствую ваши альтернативные идеи, критику и отзывы», — добавил миллиардер. По мнению Акмана, First Republic Bank не потерпел бы крах, если бы FDIC временно гарантировала депозиты на время создания нового гарантийного режима. «Вместо этого мы наблюдаем, как костяшки домино падают с большими системными и экономическими издержками», — написал он. Федеральная корпорация по страхованию вкладов США (FDIC) принудительно закрыла First Republic Bank и продала его депозиты и активы JPMorgan Chase.

Общая стоимость портфеля Pershing Square выросла за квартал на $1 млрд. Буквально через три дня стоимость купленного CDS контракта достигла $2,75 млрд, и Билл Акман решил незамедлительно продавать эту страховку. В третьем квартале выручка компании выросла на 3,12% год к году и составила $997,99 млн. Чистая прибыль выросла на 21,4% по сравнению с 2020 годом, до $120,4 млн.

Акции региональных банков в США резко упали после краха First Republic Bank

Однако Михаил хотел бы иметь 100% гарантию, что он будет получать платежи по этой облигации, ведь теоретически может произойти ситуация, что компания Альфа может обанкротиться и не иметь достаточно средств, чтобы и дальше обслуживать эту облигацию. О чем Билл Акман и рассказывает в своем первом для этой сделки послании акционерам фонда Pershing Square Capital 3 марта 2020 г. Ранее управляющий хедж-фондом Pershing Square раскритиковал решение крупнейших американских банков выделить $30 млрд для временной помощи First Republic Bank (FRB). По его словам, такая мера, принятая для достижения ложного чувства уверенности в устойчивости FRB, усиливает риск распространения кризиса на весь сектор. В среду, 22 марта, ФРС США по итогам двухдневного заседания 21–22 марта повысила ставку на 25 б.п — с 4,5–4,75% до 4,75–5% годовых.

Разводненная прибыль на акцию не изменилась по сравнению с прошлым годом и составила $1,52. По данным Refinitiv, эксперты ожидали падения выручки на 4,4%, а прибыль на акцию — на уровне $1,43. В прошлом месяце глава хедж-фонда Pershing Square Билл Акман заявлял, что снизить инфляцию смогут только более агрессивные действия ФРС или крах фондового рынка. «Нет никаких перспектив существенного снижения инфляции, если только ФРС не начнет агрессивно повышать ставки или если фондовый рынок не рухнет, что станет катализатором экономического коллапса и разрушения спроса», — писал миллиардер.

Бизнес

Всего с июля прошлого года ЕЦБ поднимал ставку семь раз подряд, в общей сложности она выросла на 375 б.п. В прошлый раз за таким повышением последовал ипотечный кризис в США, переросший в кризис 2008 года. По итогам марта 2023 года инфляция в США замедлилась до 5% в годовом выражении после 6% по итогам февраля, но показатель по-прежнему остается выше целевого уровня ФРС 2%. Основатель и управляющий хедж-фондом Pershing Square Билл Акман раскритиковал решение крупнейших американских банков выделить $30 млрд для временной помощи First Republic Bank (FRB). Эта мера, принятая для достижения ложного чувства уверенности в устойчивости FRB, усиливает риск распространения кризиса на весь сектор, передает Bloomberg мнение миллиардера. 2014 был большим годом для Акмана, его фонд Pershing Square суммарно заработал около $4.5 млрд, из которых 40.4% — чистая прибыль.

Ему нравился тот факт, что у пиццерии есть собственная доставка и она не зависит от таких компаний, как DoorDash или Uber Eats. Он также добавил, что фонд давно следил за акциями Domino’s и в момент просадки увидел хорошую возможность для покупки. «Я не знаю, кто и почему продавал, но мы начали покупать акции по цене около $330 за штуку, а затем они очень быстро и сильно выросли», — рассказал Акман весной 2021 года. Он ожидает, что на фоне повышения процентных ставок ФРС США инфляция в стране через год упадет как минимум вдвое. Он также отметил, что инвесторы уже видят признаки снижения инфляции. Отвечая на вопрос о том, каким он видит уровень инфляции через 12 месяцев, Билл Акман спрогнозировал снижение показателя до 3,5–4%.

Акции Netflix рухнули на 35% из-за оттока подписчиков

Экман с первого дня являлся инвестором «Coupang», которая была основана в 2010 году. В 2021 году он пожертвовал долю в южнокорейском онлайн-ретейлере стоимостью более $1,3 млрд на благотворительность. Деньги будут направлены в три организации, включая его собственный фонд «Pershing Square»[8].

Билл Акман избавился от доли в Domino’s Pizza спустя год после покупки

Он также добавил, что ему нравится структура компании, поскольку она не пользуется услугами DoorDash и других сервисов доставки, а сама предоставляет для клиентов эту услугу. По его словам, это позволяет Domino’s Pizza оставаться конкурентоспособной и удерживать цены на низком уровне. Чистый прирост числа пользователей Netflix в четвертом квартале 2021 года не оправдал ожиданий рынка. В октябре — декабре прошлого года число подписчиков платных сервисов компании увеличилось на 8,28 млн — до 221,8 млн человек.

В 2012-м американский миллиардер опубликовал отчет, в котором назвал Herbalife финансовой пирамидой, из-за чего акции компании упали на 21 % за два дня. Двумя годами позже Билл потратил $ 50 млн на пиар-кампанию, целью которой было уничтожить фирму. «Инфляция в США вышла из-под контроля, инфляционные ожидания стали неуправляемыми», — написал глава Pershing Square. ФРС наконец осознала это и решила действовать, и сейчас она играет в догонялки, сообщил Акман.

Операционные доходы выросли на 28,2%, до $2,78 млрд, а продажи — на 2,72% и составили $22,9 млрд по сравнению с $22,3 млрд в 2020 году. Однако в квартальный отчет не включены данные о приобретении пакета акций Netflix, поскольку фонд купил более 3,1 млн бумаг стримингового видеосервиса на общую сумму около $1,1 млрд уже в январе 2022 года. Pershing Square приобрел акции после того, как они обвалились почти на 50% с момента достижения пика в $700,99 за акцию 17 ноября прошлого года.

Согласно данным WhaleWisdom, фонд миллиардера сократил количество бумаг гостиничного бизнеса Hilton на 291 тыс. Штук, однако общий вес акций в портфеле увеличился на 0,58 п.п., до 18,57% от всего капитала. Это произошло из-за роста котировок гостиничного оператора — в прошлом квартале акции Hilton Worldwide прибавили 15,4%, завершив последний торговый день квартала на уровне $155,99 на акцию.